AI产业链分化加剧，全球资产配置该怎么调整？

天弘基金海外投资团队认为今年下半年全球市场仍将以AI产业链分化为核心主线。AI行情告别全面普涨进入优劣分化阶段。算力芯片、存储等上游硬件订单饱满、盈利确定性强是资金核心聚集地。而云厂商、传统软件受巨额资本开支拖累盈利前景存疑估值持续承压。东方汇理资管也提醒2026年下半年全球经济和资本市场将面临“韧性大考验”。做全球资产配置与其赌单一方向不如把资产分散到不同市场、不同赛道。买全球资产、做多资产配置核心就是降低单一市场波动带来的冲击。资金出境的效率直接影响配置结果。BiyaPay这类工具把跨境资金流转链路缩短了钱到得快配置才能跟得上。AI分化也好市场波动也好方向看对了只是第一步钱能不能及时到位才是关键。